對於深陷ST科健(000035.SZ)債務泥潭的眾多銀行債權人來說，傳說中的“黎明前的黑夜”再一次被拉長。
9月20日，ST科健發佈公告稱，根據公司與中科健債委會于2007年9月5日形成的初步決議，“ST科健及相關各方對二家意向戰略投資者進行了相關調查，並就公司債務重組等事項交換了意見，ST科健于2007年9月20日召開債權人會議，並確定最終的戰略投資者，進而確定債務重組方案等事宜。”
ST科健同時稱：“因相關敏感資訊尚處於研究之中，存在不確定因素，公司董事會特申請公司股票繼續停牌至2007年9月27日”——至此，從7月24日起，以“公司正在討論重大事項”為由停牌已近兩個月的ST科健，其重組僵局似乎還將持續下去。
事實上，一個月前曾有消息傳出，ST科健已與各銀行達成“債轉股”協議，即在ST科健對公司引入新的資產和項目後，ST科健及其關聯公司合計欠銀行的31.4億元債務將以股權置換債權的方式一筆勾銷。
9月22日,一位銀行人士向本報透露，最近兩年以來，在深圳市政府中人脈頗廣的ST科健董事長郝建學一直在忙兩件事：一方面，斡旋各方關係，引入新的關聯公司作為擔保償債人，以爭取銀行對ST科健債務以更多的寬限條件；而另一方面，四處尋找可以拯救中科健的“新項目”，伺機盤活ST科健。
而另有知情人士告訴記者，就在兩個月前，有消息傳出郝建學“已經搞掂了一個大項目”，在深圳市政府及金融辦的推動下，正在積極運作該項目以獲得各債權人的認可，從而推動“債轉股”計劃。
但是上述兩方面人士都無法獲悉，郝氏力推的“大項目”是否可能在近日內獲得各債權人的一致認可，並成就其費盡兩年心血構想的這個甩掉30億債務的“回天計劃”。
21家銀行的共識
“如果郝建學不玩大，銀行肯定不跟他玩了。”前述銀行人士笑稱，“31億元負債不是一兩個小項目可以盤活的。”
在此之前，銀行們已經為商人郝建學的“誠信”付出了足夠的耐心。從2004年中科健陷入財務危機，到此後依次上演的“南京合縱接手中科健”，以及“三星手機中國總代廣州鷹泰收購中科健”等幾齣“重組鬧劇”之後，中科健的主業已經日漸荒蕪——除了散落于深圳市福田區聯合廣場、蛇口工業區等地幾處物業的租金，以及早年與三星合資的“深圳三星科健移動通訊技術有限公司”的部分投資收益，這家曾號稱“中國第一家國產手機”的企業幾乎是個“空殼”。
而據本報了解，ST科健員工已經所剩無幾，只有區區幾十人在固守公司日常事務——應付債權人、打理公司物業收入以應付日常開支，除此以外，惟有等待重組。
處在焦灼等待中的還有上海浦發銀行廣州支行，中國農業銀行深圳福田支行，廣州發展銀行深圳深南支行，中國工商銀行上海外高橋支行、光大銀行上海分行等21家銀行。據悉，在此21家債權人中，上海浦發行是ST科健最大債權人，其債務涉及浦發行在深圳、溫州、廣州、上海等地多家分行。
“拖了這麼多年，現在都成了一個‘局’。”光大銀行一位業務經理說，銀行初步同意“債轉股”也是無奈之舉。公開數據顯示，截止到今年6月30日，ST科健及其關聯公司合欠銀行債務達到31.4億元，而科健目前資產總額僅4.93億元，凈資產為-13.8億元，嚴重資不抵債。
如果ST科健退市，31億元債務將灰飛煙滅。於是，今年4月11日，眾銀行與科健簽署了一份議案——《關於與相關債權銀行簽署中國科健股份有限公司及其關聯方的債務重組框架協議的議案》，並達成協定：
ST科健及其21家關聯企業的全部收益和其他資金來源用於償還銀行債務，由ST科健引入深圳新大陸通訊公司等新的關聯公司代償ST科健對銀行的負債；債權銀行對ST科健及其21家關聯公司的經營、財務、資產和業務重組等方面進行全面監控；銀行對於ST科健及其關聯公司貸款給予一定的寬限、免息、免收罰息等。
當時，ST科健及債權人雙方亦就“後續資產重組”計劃達成共識。議案稱，科健及銀行“雙方應當密切合作，積極推動中科健引入新投資者以及實施後續資產重組等相關工作”。
知情人士稱，眼見ST科健已無任何造血能力，銀行不得不做出讓步，以寬限瀕臨退市的ST科健找到“重生”的機會——即在郝建學的一再承諾下，同意在ST科健找到新的投資人，並帶來一個足以救活ST科健的強勢項目後，實施債轉股計劃。
“肯定不玩手機”
對於徒留空殼的ST科健，什麼樣的項目才能帶來足夠的造血能力，並盤活高達31億元的債務呢？9月20日公告中提到的“二家意向戰略投資者”又會是誰呢？
“我們暫時也不清楚具體是什麼項目，但肯定是不玩手機了。”前述銀行人士表示。
該人士透露，針對正在討論中的“二家意向戰略投資者”，“郝建學本人表現得很有把握，銀行方面都還在看”。
該人士沒有透露更多關於戰略投資者或新項目的消息，但他認為，引入新的戰略投資、繼而實施債轉股的難度在於：首先，新項目未來前景既考驗郝建學，也考驗銀行的眼光；其次，“21家銀行，這意見怎麼統一啊？”另外，債轉股後，項目未來的運作，如何理順公司治理結構也是一大難題。
從公開資料可以看到，中科健完全退出手機業務決心已定：2006年11月11日，ST科健公告稱將擬轉讓持有35%權益的合資企業“深圳三星科健移動通訊技術有限公司”20%股權給合資公司股東南韓三星電子株式會社，從而換得1260萬美元流動資金。該計劃尚未獲通過。
而實際上，與三星的合資公司幾乎是ST科健在手機產業上唯一的一顆棋子。但是顯然，手機已是微利行業，即使2005年曾有意入主科健的三星手機中國總代理廣州鷹泰，也于不久前宣佈徹底退出手機行業。
郝建學似乎也已無心戀戰手機。有知情人士說，近兩年來，郝建學已遠離通訊行業，其通過私人持有的公司運作了部分保健品的業務。而對擬引入ST科健的新項目是否為保健品行業，知情人士給予了堅決否認。
沉寂了兩年的中科健，似乎又開始有“故事“了。
(本報記者賈玉寶對此文亦有貢獻）
(責任編輯：馬俊鳳)
